基于GARCH模型的黄金指数与美元指数波动性研究
【出 处】:
黄金市场
单位根检验
Granger因果关系检验
GARCH模型
【作 者】:
杨湘豫
;
程利
【摘 要】近几年的黄金市场与美元指数市场波动都比较大,但波动的方向不一致。通过对两者的波动进行研究,主要有单位根检验、ARCH效应的检验、GARCH模型分析以及因果关系检验,结果表明,黄金指数GARCH(1,1)最适合描述其市场波动,美元指数GARCH(2,1)最适合描述其市场波动,美元指数的预测对黄金指数的预测会有帮助。
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