多资产大宗商品期权定价研究
【出 处】:
【作 者】:
赵新伟
马超群
徐光鲁
【摘 要】基于大宗商品收益率与便利收益服从均值回复过程的假设,建立带协整效应的多资产大宗商品期权定价模型,求解多资产大宗商品期权价格的解析解,将大宗商品期权定价推广到更一般情况.结果表明:标的资产收益率增加,期权价格上升,替代品期权价格下降;标的资产的便利收益增加,期权价格下降,相应替代品的期权价格上升.
相关热词搜索: 大宗商品 期权定价 随机收益率 随机便利收益 协整
上一篇: 融资融券、终极控制人两权分离与大股东掏空抑制
下一篇: 中国保险集团控股公司综合金融风险甄别 ——以平安保险集团为例